投資策略專題：央國企如何布局戰略性新興產業和未來產業？.pdf

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時間：2023/07/31
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投資策略專題：央國企如何布局戰略性新興產業和未來產業？戰略性新興產業是建設現代化產業體系與打造支柱產業的關鍵，未來產業則是長周期視角下接力戰略性新興產業、引領產業發展的中堅力量。發展戰略性新興產業和未來產業，既有助于我國在轉變經濟發展方式中找到新的經濟增長點，也有助于我國加快培育競爭新優勢、突破系列“卡脖子” 問題，相關政策正自上而下加速落實。

央國企作為我國經濟發展與國家安全的壓艙石，具備較強的主體支撐能力和產業融通帶動能力，是現代化產業體系建設的重要主體。國資委推動央國企布局戰略性新興產業的節奏在今年特別是今年 7 月以來明顯提速，央國企下半年在戰略性新興產業的投資力度或明顯更大。

“鏈長”央企是布局戰略性新興產業與未來產業的核心，主要集中于新一代信息技術、高端裝備、新材料等戰略性新興產業，通過打造原創技術 “策源地”提高產業鏈競爭力控制力、前瞻布局未來產業。“鏈長”央企旗下的“科改企業”、“雙百企業”、“世界一流專精特新示范企業”創新能力突出、核心競爭力強，有望在專業化整合、融資上市、激勵機制等方面繼續受益于新一輪國企改革行動。

運營商產業鏈投資建議：三大運營商從鋪路走向賦能，是數字經濟發展的主力軍和排頭兵，不僅能夠帶來運營商自身的估值體系重構，同時有望為運營商產業鏈上的核心供應商與合作伙伴帶來新的機遇。建議關注與運營商深度綁定，并且在運營商體系內具有優勢競爭地位的公司，并重點關注與運營商政企與云業務相關的產業鏈公司。