大科技產(chǎn)業(yè)投資策略報(bào)告：科技打頭陣，怎么打？.pdf

大科技產(chǎn)業(yè)投資策略報(bào)告：科技打頭陣，怎么打？10月17日下午，習(xí)近平總書記在安徽合肥濱湖科學(xué)城，察看近年來安徽省重大 科技創(chuàng)新成果集中展示時(shí)提出“推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化，科技要打頭陣”。 中國(guó)式現(xiàn) 代化要靠科技現(xiàn)代化作支撐，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要靠科技創(chuàng)新培育新動(dòng)能。

策略：先虛擬，后現(xiàn)實(shí)；先分母，等分子。二十屆三中全會(huì)《決定》對(duì)科技創(chuàng)新 的重視程度明顯提升。大規(guī)模化債舉措將緩解地方政府的流動(dòng)性壓力，疊加國(guó)內(nèi) 外流動(dòng)性改善、無風(fēng)險(xiǎn)利率下降，久期較長(zhǎng)的科技成長(zhǎng)風(fēng)格有望受益。

科創(chuàng)：國(guó)產(chǎn)算力，引領(lǐng)科創(chuàng)。建議在震蕩中聚焦結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換，戰(zhàn)略重視以科創(chuàng)板為 代表板塊，以國(guó)產(chǎn)算力和AI應(yīng)用為引領(lǐng)主線方向，此外重組股機(jī)會(huì)也值得挖掘。