工銀瑞信主動量化團隊圓桌實錄：多視角、多資產、多因子、多策略的制勝之道.pdf

工銀瑞信主動量化團隊圓桌實錄：多視角、多資產、多因子、多策略的制勝之道。Table_Summary] 本篇報告中，我們聚焦近期市場關注度較高，且在管產品業績亮眼的工銀瑞信 主動量化投資團隊。本文從組織架構、投資策略、平臺優勢等多維度展開分析， 系統性梳理了該團隊的人員分工、策略思路、產品矩陣及近期表現，并特別邀 請該團隊核心成員就投資者關切的市場熱點議題進行專業解讀。分析表明：該 團隊深度踐行了“多視角、多資產、多因子、多策略”的 4M 多元化理念，由 知名量化老將焦文龍先生帶隊，形成了分工體系科學、因子策略儲備深厚、系 統化研究與平臺化運作兼具的顯著競爭優勢。當前該團隊仍具備充裕的規模 承載能力，能力圈廣闊、戰略前瞻性強且策略儲備豐富，現有產品/策略相關 度不高；考慮到市場上同類型具備多資產配置能力的黑馬團隊有一定稀缺性， 該團隊值得重點關注。

工銀瑞信主動量化投資團隊隸屬于工銀瑞信指數及量化投資部，現由 4 名 基金/投資經理和 3 名研究員構成，由指數及量化投資部總經理焦文龍先 生統籌領導。該團隊成員各有所長，梯隊合理；既有經驗豐富、歷史業績 出色的資深老將，也不乏實力出眾的中、新生代，兼具資深策略洞見與因 子創新實力。團隊內部分工明確，在濃厚的“傳幫帶”文化引導下，成員 們在大類資產維度（股票/轉債/債券/多資產/海外）、宏/中/微觀維度（總量 擇時/風格分析/行業輪動/風險對沖）高效協作，各司其職。截至 2025/3/31， 團隊在管產品 19 只（不含聯接基金，下同），其中主動量化產品 10 只。

焦文龍：能力圈廣泛的知名量化老將，戰略前瞻能力出色。工銀瑞信主動 量化團隊負責人焦文龍先生已有近 16 年證券從業經驗，9 年投資管理經 驗，中國人民大學碩士，曾任鵬華基金資產配置與基金投資部執行總經理， 基金經理；2021 年 1 月加入工銀瑞信基金，現任指數及量化投資部總經 理、基金經理。作為首批養老目標基金經理及公募 MOM 投資總監，焦文 龍先生憑借長期跨資產配置管理經驗，形成了覆蓋多市場、多策略的復合 能力圈與前瞻性戰略視野。其當前在管產品涵蓋偏債混合、靈活配置、二 級債基等多品類，策略體系整合質量紅利、優質成長、量化反轉等差異化 賽道，底層工具覆蓋股票、債券、可轉債等多種資產。多年沉淀形成的投 資框架深度契合了投資者對全天候凈值管理的核心需求。這樣獨特的全局 視角，不僅使其能夠精準把握團隊業務架構與產品矩陣的優化方向，更有 助于其從實戰維度指導旗下基金經理與研究團隊，共同打造具備穿越周期 能力的凈值增長曲線。