十五五規(guī)劃的宏觀破局與投資機會.pdf

十五五規(guī)劃的宏觀破局與投資機會。在面臨中華民族偉大復興與國際百年未有之變局的背景下，2026年3月13日兩會受權發(fā)布《中華人民共和國國民經濟 和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃綱要》，在基礎科學研究以及未來技術產業(yè)中尋求突破，追求產業(yè)升級，以高質量發(fā)展 為核心實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。我們總結下來有六個方面的舉措：1、科技自立自強，超常規(guī)攻關與創(chuàng)新 體系升級；2、培育壯大新興產業(yè)和未來產業(yè)；3、優(yōu)化提升傳統(tǒng)產業(yè)；4、實施服務業(yè)擴能提質行動；5、加快經濟社 會發(fā)展全面綠色轉型，建設美麗中國；6、建設強大國內市場，堅持擴大內需這個戰(zhàn)略基點，加快構建新發(fā)展格局。

從“十五五”規(guī)劃綱要中可以清晰看出未來五年產業(yè)或行業(yè)機會將主要圍繞 “新質生產力” 這一核心概念展開，涵蓋 傳統(tǒng)產業(yè)升級、新興和未來產業(yè)培育、現(xiàn)代服務業(yè)以及支撐這些產業(yè)的基礎設施和要素市場。投資主線圍繞 “新質生 產力”構建，其核心是科技創(chuàng)新，前沿是未來產業(yè)如量子、腦機等，戰(zhàn)略性新興產業(yè)包括新能源、新材料和數(shù)字經濟 ，基石則是傳統(tǒng)產業(yè)升級、現(xiàn)代服務業(yè)、綠色轉型和基礎設施。產業(yè)供應鏈安全、能源資源安全、科技安全是貫穿所 有產業(yè)的底層邏輯，這使得國產替代、自主可控、戰(zhàn)略備份相關的領域具有持續(xù)的政策紅利。