科倫博泰生物-6990.HK-國(guó)際化ADC平臺(tái)構(gòu)筑核心價(jià)值，Sac_TMT商業(yè)化驅(qū)動(dòng)利潤(rùn)端加速兌現(xiàn).pdf
- 上傳者：wh**********
- 時(shí)間：2026/06/04
- 熱度：83
- 0人點(diǎn)贊
- 舉報(bào)
科倫博泰生物-B（6990.HK）作為國(guó)際化ADC平臺(tái)企業(yè)，截至2025年底已商業(yè)化4款產(chǎn)品，覆蓋8項(xiàng)適應(yīng)癥。核心品種Sac-TMT（TROP-2 ADC）國(guó)內(nèi)商業(yè)化穩(wěn)步兌現(xiàn)，已獲批4項(xiàng)適應(yīng)癥并納入醫(yī)保，一線NSCLC及TNBC數(shù)據(jù)積極，有望大幅打開(kāi)前線增量空間。海外方面，默沙東主導(dǎo)的TroFuse-005研究在子宮內(nèi)膜癌中達(dá)到OS/PFS雙主要終點(diǎn)，全球17項(xiàng)III期臨床矩陣成型，預(yù)計(jì)2027年成為海外商業(yè)化元年，首個(gè)適應(yīng)癥有望于當(dāng)年在美國(guó)獲批，海外銷(xiāo)售峰值潛力巨大。公司OptiDC?平臺(tái)持續(xù)賦能，布局ITGB6、CDH3等新興靶點(diǎn)，并通過(guò)雙向BD合作增強(qiáng)管線協(xié)同。盈利預(yù)測(cè)方面，預(yù)計(jì)FY26-FY27營(yíng)收分別為28.5/51.5億元，歸母凈利潤(rùn)為-1.1/6.0億元，基于DCF模型維持“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。
免責(zé)聲明：本文 / 資料由用戶個(gè)人上傳，平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除。
- 相關(guān)標(biāo)簽
- 相關(guān)專(zhuān)題
熱門(mén)下載
- 全部熱門(mén)
- 本年熱門(mén)
- 本季熱門(mén)
- 醫(yī)藥行業(yè)小核酸風(fēng)口之上系列：小核酸臨床與商業(yè)雙兌現(xiàn)，MNC持續(xù)加碼.pdf 106 3積分
- 科倫博泰生物-6990.HK-國(guó)際化ADC平臺(tái)構(gòu)筑核心價(jià)值，Sac_TMT商業(yè)化驅(qū)動(dòng)利潤(rùn)端加速兌現(xiàn).pdf 83 4積分
- CXO行業(yè)深度報(bào)告：內(nèi)外需共振復(fù)蘇，新分子需求驅(qū)動(dòng)下一輪景氣周期.pdf 74 4積分
- 康方生物-9926.HK-H6重磅數(shù)據(jù)讀出，國(guó)內(nèi)商業(yè)化全面提速.pdf 64 3積分
- 高盛-全球醫(yī)療保健行業(yè)： CDMO行業(yè)格局演進(jìn)，第9期，2026年一季度復(fù)蘇勢(shì)頭不減，能見(jiàn)度不均推動(dòng)下半年偏好新分子領(lǐng)域贏家和規(guī)?；堫^（摘要）.pdf 55 3積分
- 康臣藥業(yè)-1681.HK-腎科頭部企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)，多元業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展.pdf 51 3積分
- 創(chuàng)新藥專(zhuān)題，PD_1耐藥行業(yè)專(zhuān)題系列一：PD_（L）1經(jīng)治后耐藥困局不容忽視，2026年催化密集.pdf 51 4積分
- 四環(huán)醫(yī)藥-0460.HK-首次覆蓋報(bào)告：平臺(tái)型醫(yī)美新星，盈利有望釋放.pdf 44 3積分
- 醫(yī)藥行業(yè)周報(bào)：以更長(zhǎng)維度觀察創(chuàng)新藥的市場(chǎng)價(jià)值.pdf 42 4積分
- 醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新藥周報(bào)：兩款in vivo CAR_T療法讀出積極數(shù)據(jù).pdf 38 3積分
- 醫(yī)藥行業(yè)小核酸風(fēng)口之上系列：小核酸臨床與商業(yè)雙兌現(xiàn)，MNC持續(xù)加碼.pdf 106 3積分
- 科倫博泰生物-6990.HK-國(guó)際化ADC平臺(tái)構(gòu)筑核心價(jià)值，Sac_TMT商業(yè)化驅(qū)動(dòng)利潤(rùn)端加速兌現(xiàn).pdf 83 4積分
- CXO行業(yè)深度報(bào)告：內(nèi)外需共振復(fù)蘇，新分子需求驅(qū)動(dòng)下一輪景氣周期.pdf 74 4積分
- 康方生物-9926.HK-H6重磅數(shù)據(jù)讀出，國(guó)內(nèi)商業(yè)化全面提速.pdf 64 3積分
- 高盛-全球醫(yī)療保健行業(yè)： CDMO行業(yè)格局演進(jìn)，第9期，2026年一季度復(fù)蘇勢(shì)頭不減，能見(jiàn)度不均推動(dòng)下半年偏好新分子領(lǐng)域贏家和規(guī)?；堫^（摘要）.pdf 55 3積分
- 康臣藥業(yè)-1681.HK-腎科頭部企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)，多元業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展.pdf 51 3積分
- 創(chuàng)新藥專(zhuān)題，PD_1耐藥行業(yè)專(zhuān)題系列一：PD_（L）1經(jīng)治后耐藥困局不容忽視，2026年催化密集.pdf 51 4積分
- 四環(huán)醫(yī)藥-0460.HK-首次覆蓋報(bào)告：平臺(tái)型醫(yī)美新星，盈利有望釋放.pdf 44 3積分
- 醫(yī)藥行業(yè)周報(bào)：以更長(zhǎng)維度觀察創(chuàng)新藥的市場(chǎng)價(jià)值.pdf 42 4積分
- 醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新藥周報(bào)：兩款in vivo CAR_T療法讀出積極數(shù)據(jù).pdf 38 3積分
- 醫(yī)藥行業(yè)小核酸風(fēng)口之上系列：小核酸臨床與商業(yè)雙兌現(xiàn)，MNC持續(xù)加碼.pdf 106 3積分
- 科倫博泰生物-6990.HK-國(guó)際化ADC平臺(tái)構(gòu)筑核心價(jià)值，Sac_TMT商業(yè)化驅(qū)動(dòng)利潤(rùn)端加速兌現(xiàn).pdf 83 4積分
- CXO行業(yè)深度報(bào)告：內(nèi)外需共振復(fù)蘇，新分子需求驅(qū)動(dòng)下一輪景氣周期.pdf 74 4積分
- 康方生物-9926.HK-H6重磅數(shù)據(jù)讀出，國(guó)內(nèi)商業(yè)化全面提速.pdf 64 3積分
- 高盛-全球醫(yī)療保健行業(yè)： CDMO行業(yè)格局演進(jìn)，第9期，2026年一季度復(fù)蘇勢(shì)頭不減，能見(jiàn)度不均推動(dòng)下半年偏好新分子領(lǐng)域贏家和規(guī)?；堫^（摘要）.pdf 55 3積分
- 康臣藥業(yè)-1681.HK-腎科頭部企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)，多元業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展.pdf 51 3積分
- 創(chuàng)新藥專(zhuān)題，PD_1耐藥行業(yè)專(zhuān)題系列一：PD_（L）1經(jīng)治后耐藥困局不容忽視，2026年催化密集.pdf 51 4積分
- 四環(huán)醫(yī)藥-0460.HK-首次覆蓋報(bào)告：平臺(tái)型醫(yī)美新星，盈利有望釋放.pdf 44 3積分
- 醫(yī)藥行業(yè)周報(bào)：以更長(zhǎng)維度觀察創(chuàng)新藥的市場(chǎng)價(jià)值.pdf 42 4積分
- 醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新藥周報(bào)：兩款in vivo CAR_T療法讀出積極數(shù)據(jù).pdf 38 3積分
