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TMT產業研究：華為各業務勢頭向好并著力擴大生態，產業鏈共榮并進。國產算力快速增長，華為構建開放協作的算力生態。各地加大算力基礎設施建設，智能算力目標規模 23~25 年 的年復合增速將達 38.2%；華為積極參與各地智算中心建設，昇騰 AI 算力集群已在 28 個城市智算中心商用部 署。“鯤鵬+昇騰”為華為計算業務核心，鯤鵬 920 性能對標同期國際主流 CPU 產品，在商業應用中形成一定 替代，昇騰芯片打造堅實 AI 算力底座，可對標英偉達 A100 芯片。構建開放協作的算力生態，支持鯤鵬+昇騰 服務器整機合作伙伴發展，目前鯤鵬和昇騰的服務器整機合作伙伴達 11 家。昇騰一體機陸續發布，加速 AI 普 惠進程，覆蓋通用場景和垂類場景，AI 算力通常可達 2.5 PFLOPS。

華為手機銷量回升，供應鏈國產化率持續提升。自研高端芯片突破驅動華為手機銷量加速回升，23Q1~Q3 銷 量分別同比增長 41%、58%、37%，23 年 10 月的同比增速達到 83%，市場份額連續兩個季度提升；IDC 預計 23 年華為手機出貨量將達到 3800~4000 萬臺，華為相關人士預計 24 年華為手機出貨量將達到 6000~7000 萬 臺。供應鏈國產化率持續提升，Mate 60 Pro 國產化率超九成；在供應鏈國產化進程中，華為主要通過訂單扶 持、資金扶持和技術扶持加大與國內供應商的合作。

單框架系統推行，將助推鴻蒙成移動 OS 第三極，生態各方共榮。華為鴻蒙系統持續迭代，生態快速發展，截 至 23 年 8 月鴻蒙生態設備數超過 7 億臺，截至 10 月 30 日 HarmonyOS 4 升級設備數已突破 1 億。Harmony OS 5.0 將轉向單框架系統（不兼容安卓應用），有望推動鴻蒙成為安卓和 iOS 以外手機操作系統第三極。在單 框架系統將推行的背景下，基于鴻蒙 OS 的北向軟件遷移成為鴻蒙生態擴大的關鍵；截至 23 年 12 月，Top20 移動互聯網應用中已有近半數啟動了鴻蒙原生應用的開發。鴻蒙生態包括南向硬件生態和北向軟件生態，南向 是向下兼容各種硬件平臺，北向是向上提供接口培育更多的軟件應用；北向決定上限，南向提供底座。 ? 擬分拆車業務成立合資公司，持續拓展生態。華為明確不造車，協同生態伙伴推動產業增長，到 2022 年底已 累計發展超過 300 家產業鏈上下游合作伙伴。華為擬分拆智能車業務注入新成立的合資公司，或將推進與車企 的合作并打開融資窗口。