汽車行業出口專題報告之東南亞篇：汽車工業東南亞共榮共生，車企百花齊放.pdf

汽車行業出口專題報告之東南亞篇：汽車工業東南亞共榮共生，車企百花齊放。東南亞國家眾多，主要汽車市場為印度尼西亞、泰國與馬來西亞。2023年東 南亞市場銷量為336萬輛，同比減少0.62%。東南亞地區產量大于銷量，泰國、 印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓2023年汽車產量分別為184、140、78、10萬 輛，銷量為84、101、80、44萬輛，產銷率相差較大。東南亞汽車市場特點： 1）泰國和印度尼西亞為主要生產國，出口輻射多國。從出口國家流向來看， 在東南亞生產的汽車主要出口地為部分東南亞國家，墨西哥以及澳大利亞。2） 日系車企主導，本土品牌薄弱，價格帶偏低：國家本土汽車工業薄弱，缺乏有 競爭力的本土品牌。復盤東南亞多國汽車歷史看，大部分汽車工業薄弱，本土 品牌表現一般，當地政府普遍采用開放寬松的政策來吸引外資車企。3）東南亞 各國消費偏好車型不同：因歷史發展、地理環境等因素不同，印度尼西亞偏好 MPV車型、泰國偏好皮卡以及小型車、馬來西亞偏好小型轎車。4）東南亞大部 分國家鼓勵新能源發展，政策傾向支持本土建廠：日系車企電動化轉型步伐稍 慢，中國車企份額迅速提升。

政策扶持以及貿易壁壘低，滲透率快速提升。2023年東南亞新能源車銷量為 19.2萬輛，2022年銷量為5.2萬輛，同比增加269%。2023年新能源滲透率為 5.7%，同比+4.2%。東南亞地區新能源滲透率的快速提升，主因泰國新能源政策 驅動下，泰國市場貢獻較大增量。分國家看，泰國在政策驅動下，貢獻較大增 量。分國家看，2023年泰國新能源滲透率為12.64%，印度尼西亞新能源滲透率 為7.11%，馬來西亞新能源滲透率為1.64%，越南新能源滲透率為0.03%。為扶 持本土產業鏈布局，政府支持力度較大。東南亞各國鼓勵新能源車，目前政策 相對友好。政策導向主要為鼓勵本土建廠，并且提出相應的屬地化布局需求。 我們認為主因當前燃油車格局相對固化，并且汽車電動化作為大勢所趨，東南 亞各國在本土汽車產業鏈薄弱的基礎下，借用成熟的中國新能源車產業鏈來完 善本國產業鏈。本土建廠在拉動就業的同時，也可以同步建立相關零部件產業 的發展需求，例如電池、電動機和逆變器等。

中國車企在東南亞市場份額穩步提升，建廠穩步推進。2016年中國車企在東 南亞銷量為1.1萬輛，市場份額僅為0.6%，2023年中國車企在東南亞銷售11.2 萬輛，同比+3.35%，主要增量來源為新能源車。分品牌看，在東南亞市場銷量 較好的中國車企為上汽名爵、比亞迪、奇瑞汽車、長城哈弗。2023年市場份額 分別為1.11%、1.01%、0.36%、0.21%。多家中國車企在東南亞有建廠布局。中 國大量車企在東南亞建廠布局，例如泰國、馬來西亞、印度尼西亞等均有較高 代工基礎，其中泰國政策相對利好，中國新能源車企和電池制造商已經量產和 規劃的亞洲工廠也集中在泰國。比亞迪、上汽、長安汽車以及長城汽車等均在 東南亞有屬地化建廠布局。