計(jì)算機(jī)行業(yè)深度報(bào)告：Sora App海外出圈，AI應(yīng)用迎來(lái)關(guān)鍵時(shí)刻.pdf

計(jì)算機(jī)行業(yè)深度報(bào)告：Sora App海外出圈，AI應(yīng)用迎來(lái)關(guān)鍵時(shí)刻。本篇報(bào)告主要回答三大問(wèn)題：1）Sora App全球出圈，將如何影響社交應(yīng)用的競(jìng)爭(zhēng)格局？我們認(rèn)為Sora 的爆火，能快速幫助國(guó)內(nèi)用戶形成使用和消費(fèi)AI視頻的習(xí)慣，是發(fā)展增量，無(wú)需擔(dān)心對(duì)抖音、快手、小 紅書(shū)等產(chǎn)品的顛覆。2）如何理解ChatGPT接入第三方應(yīng)用？OpenAI為應(yīng)用生態(tài)打樣板：一個(gè)超級(jí)入口 + 一眾垂類應(yīng)用。3）為什么Sora App可以成為全球首個(gè)AI視頻爆款應(yīng)用？一是把普通人生成AI視頻的門 檻降低到極致，配合社交玩法；二是Sora物理真實(shí)性上臺(tái)階，也是世界模型的基礎(chǔ)。

1、Sora App全球出圈，將如何影響社交應(yīng)用的競(jìng)爭(zhēng)格局？

我們認(rèn)為Sora的爆火，能快速幫助國(guó)內(nèi)用戶形成使用和消費(fèi)AI視頻的習(xí)慣，是發(fā)展增量，無(wú)需擔(dān)心對(duì)抖 音、快手、小紅書(shū)等產(chǎn)品的顛覆

1）從歷史來(lái)看，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司有極強(qiáng)的從1到N的產(chǎn)品能力，比如電商和手游均是“后來(lái)居上”

電商領(lǐng)域，美國(guó)亞馬遜1995年成立是全球最早的電商平臺(tái)，但2024年中國(guó)電商零售規(guī)模已經(jīng)是美國(guó)的3 倍，電商滲透率50%約為美國(guó)的2倍。手游領(lǐng)域，《神廟逃亡》《水果忍者》是全球初代手游爆款，但 截止2024年中國(guó)成為全球手游領(lǐng)導(dǎo)者，貢獻(xiàn)全球移動(dòng)游戲近40%的市場(chǎng)規(guī)模。

2）從運(yùn)營(yíng)能力看，抖快已將AI生圖完全大眾化， “本土Sora”的出現(xiàn)只是時(shí)間問(wèn)題

截至10月8日，抖音的“給豆包一張平平無(wú)奇的照片” ，熱度超過(guò)1400萬(wàn)，用戶喂給豆包一張圖片+指 令就可以生成氛圍感十足的照片。25年初可靈的“AI毛絨特效”曾在快手主站出圈， “快來(lái)惹毛我”話 題播放量達(dá)7.2億次，北京文旅、清華大學(xué)等官方賬號(hào)也紛紛參與二創(chuàng)。后續(xù)抖快將AI的大眾化玩法，從 圖片推向視頻，爆款效應(yīng)可能迅速放大，本土Sora的出現(xiàn)只是時(shí)間問(wèn)題。 并且，Sora目前的社交裂變玩法，正是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司早年最擅長(zhǎng)的。抖音2018年初首次登頂iOS國(guó)內(nèi) 免費(fèi)榜首，就是由海草舞、手指舞、紙短情長(zhǎng)和AI變臉等挑戰(zhàn)賽和活動(dòng)帶動(dòng)。快手最初以動(dòng)圖生成工具 從零積累千萬(wàn)級(jí)月活，也是借助動(dòng)圖在微博的廣泛傳播。

3）從技術(shù)性能看，國(guó)產(chǎn)模型Token定價(jià)更低，大規(guī)模破圈的用戶基礎(chǔ)更強(qiáng)

目前Sora生成的視頻雖然廣泛傳播，但app仍然處于邀請(qǐng)制，還沒(méi)有真正的放開(kāi)下載，我們認(rèn)為這與模 型本身的token成本和定價(jià)相關(guān)。目前Sora2生成5秒視頻需要0.5~2.5美元，比可靈等國(guó)產(chǎn)模型高出80% 左右，在未來(lái)的用戶推廣和競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)產(chǎn)模型性價(jià)比優(yōu)勢(shì)十分明顯。

2、如何理解ChatGPT接入第三方應(yīng)用—— OpenAI為應(yīng)用生態(tài)打樣板：一個(gè)超級(jí)入口 + 一眾垂類應(yīng)用

OpenAI從追求AGI，轉(zhuǎn)向產(chǎn)品與變現(xiàn)，AI應(yīng)用也開(kāi)始走向“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的2008年” OpenAI現(xiàn)階段的雄心，是成為AI時(shí)代的iOS商城和Google Play。根據(jù)The Information預(yù)計(jì)，到2029年 OpenAI來(lái)自ChatGPT的純訂閱收入占比將下降到40%，而Agent收入占比有望提升到25%，這部分通用 Agent收入，我們認(rèn)為就類似iOS的蘋果稅，而2008年正是app sotre正式推出的時(shí)間。目前首批已經(jīng)宣布 接入的Canva、Figma、Spotify，有望實(shí)現(xiàn)從調(diào)用、修改、到支付全流程貫通。