基金市場與ESG產品周報：被動資金顯著加倉大盤寬基ETF，國防軍工主題基金表現占優.pdf

基金市場與ESG產品周報：被動資金顯著加倉大盤寬基ETF，國防軍工主題基金表現占優。市場表現綜述：大類資產方面，本周（下文如無特殊說明，本周均指代 2025.12.8-2025.12.12 ） 國 內 權 益 市 場 指 數 表 現 分 化 ， 創 業 板 指 上 漲 2.74%。行業方面，本周通信、國防軍工、電子行業漲幅居前，煤炭、石油 石化、鋼鐵行業跌幅居前。基金市場方面，本周各類基金指數普遍上漲，股 混基金表現領先。

基金產品發行情況：本周國內市場新成立基金 28 只，合計發行份額為 182.18 億份。其中債券型基金 9 只、股票型基金 10 只、FOF 基金 4 只、混 合型基金 3 只、國際(QDII)基金 1 只、貨幣市場型基金 1 只。全市場新發行 基金 38 只，從類型來看，股票型基金 13 只、FOF 基金 8 只、債券型基金 8 只、混合型基金 8 只、國際(QDII)基金 1 只。

基金產品表現跟蹤：長期行業主題基金指數表現來看，本周國防軍工主題基 金表現占優，周期主題基金凈值回調。截至 2025 年 12 月 12 日，國防軍 工、TMT、行業均衡、行業輪動、新能源、醫藥、金融地產、消費、周期主 題基金本周凈值漲跌幅分別為 3.39%、3.17%、1.08%、0.50%、0.12%、 -0.42%、-0.66%、-0.67%、-1.12%。

ETF 市場跟蹤：本周股票型 ETF 資金小幅流出，主要減持方向為 TMT、金 融地產、創業板等主題 ETF，大盤寬基 ETF 受被動資金顯著加倉，港股 ETF 資金流入顯著。 股票型 ETF 本周收益中位數為 0.19%，資金凈流出 29.74 億元。港股 ETF 本周收益中位數為-1.42%，資金凈流入 88.65 億元。跨境 ETF 本周收益中位 數為-0.11%，資金凈流入 11.15 億元。商品型 ETF 本周收益中位數為 0.81%，資金凈流入 2.41 億元。 寬基 ETF 方面，本周大盤主題 ETF 資金凈流入明顯，合計流入 90.58 億元。 行業 ETF 方面，本周新能源主題 ETF 資金凈流入明顯，合計流入 7.78 億 元。

ESG 金融產品跟蹤：本周新發行綠色債券 28 只，已發行規模合計 291.52 億 元。國內綠色債券市場穩步發展，截至 2025 年 12 月 12 日，綠色債券市場 累計發行規模合計 5.12 萬億元，發行數量合計 4396 只。 截至 2025 年 12 月 12 日，國內基金市場存量 ESG 基金共 211 只，規模合 計 1509.81 億元。基金表現方面，主動權益型、股票被動指數型、債券型 ESG 基金本周凈值漲跌幅中位數分別為 0.60%、-0.01%、0.05%。低碳經 濟、碳中和、社會責任等主題基金表現占優。