公用事業行業電氣化大時代之印度尼西亞篇：印尼國家電力公司主導下的分散式電網體系.pdf

公用事業行業電氣化大時代之印度尼西亞篇：印尼國家電力公司主導下的分散式電網體系。印尼電力基本情況：火電裝機占比超過 85%，工業及家庭為主要電力消費部門。受制 于以三大化石燃料為主的一次能源消費結構，截至 2024 年印尼發電裝機中火電機組占 比達 85.77%，為印尼電力供給的絕對主力；新能源發電發展緩慢，風電和光伏裝機合 計占比僅為 1.05%。2024 年印尼電力消費總量 3972 億千瓦時，人均用電量 1411 千瓦 時。電力消費結構來看，若按印尼國家電力公司售出電力口徑則家庭/工業消費占比分 別為 42.59%/30.11%，為印尼電力消費的主要部門；但若考慮工業自備電廠，則工業在 印尼全國電力消費中的占比可達 45%左右。

印尼電力體系：印尼國家電力公司形成垂直一體化壟斷，近年逐步探索市場化改革。印 尼現行電力體系建立在 2009 年頒布的《電力法》框架下，政府全資持有的印尼國家電 力公司同時為電力生產及供應商，并在市場上承擔“單一買方”角色在輸配電和電力零 售環節形成事實壟斷。此外另有獨立發電商（IPP）有限參與發電環節、工業自備電廠 （PPU）主要滿足企業自身用電。用發展眼光來看，上述體系使電價形成無法市場化， 并抑制了能源結構轉型速度。故印尼政府在 5 月份出臺的能源與礦產資源部條例 （MMER 5/2025）中就現貨交易、大用戶與發電商直接交易等方面做出嘗試。

印尼電力體系短板：地理分散造成電網缺乏互聯互通，部分有色礦產分布遠離發電中 心。受島嶼眾多的地理條件影響，印尼電網的整體特點可歸納為“大島互聯，偏遠島嶼 分散”，地理上的分散造成電網間的互通難度增大，且同樣由印尼國家電力公司對輸配 電線路形成事實壟斷。截至 2024 年，印尼輸電線路中的 81.16%為適合 50-300km 輸 電的高壓線路，主要服務于區域獨立電網，長距離跨區輸電能力有限。此外，印尼電力 基礎設施分布較為集中，約 68%的發電機組和約 36%的輸電線路集中分布在貢獻了全 國六成以上 GDP 的爪哇島，而印尼的有色金屬礦產資源分布在全國各地，電力基礎設 施可能會對生產形成掣肘。

印尼電價機制：政府管制程度較高，且存在大量補貼。印尼電價為確保可負擔性長期以 來由政府嚴格管制，難以充分及時反映發電成本變化。故為維持較低電價水平印尼政府 支付了大量補貼，2024 年對 708.07 億度電支付了總額折合人民幣 327.13 億元（77.04 萬億印尼盾）的補貼，2024 年印尼全國平均電價折合人民幣 0.49 元/千瓦時。但高額 補貼一方面給政府財政帶來較大壓力；另一方面與高度管制的電價一起對印尼國家電力 公司財務狀況形成嚴重侵蝕，限制了其對電力基礎設施升級和能源結構調整的投資進 度。當前印尼政府正在重新考慮電價政策以減輕對財政的負擔。

未來發展方向：堅定能源結構轉型，鼓勵獨立發電商投資。2025 年印尼國家電力公司 出臺《電力供應業務計劃（2025-2034）》，明確期間內新增 69.5GW 發電裝機容量，其 中 42.6GW 是可再生能源裝機，進一步明確印尼電力結構轉型方向。據估算為實現這 一目標未來十年將合計投入2133.7萬億印尼盾，其中73%的項目將有獨立發電商（IPP） 承擔投資，以利用私用部門的資本和技術優勢，并減少財政負擔。這同時意味著印尼國 家電力公司對印尼發電機組的掌控能力將下降，截至 2024 年末，印尼國家電力公司的 發電裝機占全國發電裝機的比重已降至 47.10%，2020 年時為 59.36%。