探尋2024年新股擇股路徑（一）：設(shè)備崛起，“自主”與“未來”雙主線.pdf

探尋2024年新股擇股路徑（一）：設(shè)備崛起，“自主”與“未來”雙主線。制造強國，設(shè)備為先。設(shè)備裝備作為制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中心環(huán)節(jié)，為貫徹我國制造強國戰(zhàn)略、發(fā)揮制造業(yè)對于經(jīng)濟發(fā)展 和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)支撐作用，應(yīng)當努力推動我國本土設(shè)備產(chǎn)業(yè)大發(fā)展，向設(shè)備端要效率、要質(zhì)量。 u 當前，推動國產(chǎn)設(shè)備崛起已經(jīng)成為國內(nèi)共識；而在國家安全和大國競爭的考量之下，自主設(shè)備和未來產(chǎn)業(yè)設(shè)備又是 國產(chǎn)設(shè)備發(fā)展的重中之重。

新股以“新”立身，與政策指引方向和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向結(jié)合，從零到一、從一到十是新股投資的重要主旨；對于設(shè)備 類新股，我們傾向于應(yīng)當順勢圍繞著“自主”和“未來”雙主線布局。具體就2024年細化投資方向來看，其中，1） 自主線或應(yīng)當從國家安全出發(fā)，圍繞國產(chǎn)化率，布局當前國產(chǎn)化率偏低、且已經(jīng)在細分領(lǐng)域取得一定突破的產(chǎn)業(yè)鏈 核心新股標的；半導(dǎo)體設(shè)備、自動化數(shù)控生產(chǎn)設(shè)備、精密科學(xué)儀器等海外禁令方向或是核心線索；2）未來線主要 關(guān)注海外新技術(shù)實踐，以海外映射為布局方向；機器人、人工智能、新型電池、未來通信網(wǎng)絡(luò)等海外和國內(nèi)都重點 強調(diào)的未來方向或為核心線索。

從過去新股表現(xiàn)實證來看，表現(xiàn)優(yōu)異的設(shè)備類新股基本面共性可能均滿足稀缺性，同時還伴隨著成長被驗證或關(guān)鍵 事件催化。