服務器行業專題報告：AI和“東數西算”雙輪驅動，服務器再起航.pdf

服務器行業專題報告：AI和“東數西算”雙輪驅動，服務器再起航。服務器作為算力發動機，海內外需求共振。國家發展改革委等部門關于深入實施“東數西算”工程 加快構建全國一體化算力網的實施意見， 其中提到算力是數字經濟時代的新型生產力，以算力賦能經濟發展為主線，發揮全國一體化算力網絡國家樞紐節點引領帶動作用，協同推進 “東數西算”工程，并構建聯網調度的全國一體化算力網。海外自2022年OpenAi發布的ChatGPT將大型語言生成模型和AI推向新高度以 來，全球各大科技巨頭紛紛擁抱AIGC。大模型通常包含數億級的參數，需要消耗大量算力。服務器作為算力的發動機，算力需求的增長將 迎來AI服務器及服務器需求的快速增長。

AI服務器產業鏈包括芯片CPU、GPU,內存DRAM和內存接口及HBM，本地存儲SSD，NIC、 PCIe插槽、散熱和等。服務器 CPU 架構包 括 X86、ARM 、MIPS和 RISC-V等。AI芯片是AI服務器算力的核心，專門用于處理人工智能應用中的大量計算任務，AI芯片按架構可分為 GPU、 FPGA、ASIC和NPU等。HBM作為內存產品的一種，已經成為高端GPU標配，可以理解為與CPU或SoC對應的內存層級，將原本在 PCB板上的DDR和GPU芯片同時集成到SiP封裝中，使內存更加靠近 GPU，使用 HBM 可以將 DRAM 和處理器（CPU，GPU 以及其他 ASIC）之間的通信帶寬大大提升，從而緩解這些處理器的內存墻問題。服務器本地存儲的選擇方案則包括HDD和SSD ，SSD 的主要硬件組 件包括 NAND Flash、主控芯片和 DRAM，核心軟件為企業級 SSD 的固件，數據中心級SSD已不再是一個硬盤，而是一個具備處理、緩存、 計算、安全保護的小型系統，SSD滲透率有望逐漸提升。

從服務器和AI 服務器構成看，芯片和存儲都是核心，決定著AI服務器的算力和寬帶大小。傳統的通用型服務器中，售價10424美金的2x Intel Sapphire Rapids Server，CPU的成本占比約17.7%，內存和硬盤占比超過50%。而AI服務器，售價為268495美金的Nvidia DGX H100中，CPU占比僅1.9%，GPU占比高達72.6%。內存價值量提升，但占比下降至4.2%左右。AI服務器較通用服務器價值量提升明顯。