軍工行業專題研究：AI+軍工，尋找中國的Palantir.pdf

軍工行業專題研究：AI+軍工，尋找中國的Palantir。AI+軍工是大勢所趨，“制智權”已成為現代戰爭制勝關鍵。自 2022 年ChatGPT問世以來，全球已掀起前所未有的AI發展浪潮，中國Deepseek 橫空出世進一步加速大模型應用，各行業均在搶跑AI賦能推動行業革新。

AI 已入戰場，鋒芒凸顯，美國國防“硅谷化”日趨明顯。AI已經走向戰 場并成為戰爭制勝機理的核心制權，搶占 AI 技術高點或決定現代軍事強 國的地位。時代周刊稱俄烏沖突為“人工智能第一戰”，人工智能已經從實 驗室走向戰場并對對戰局產生決定性影響。Palantir、Clearview等科技公 司深度介入俄烏沖突，情報分析從數月縮短至分鐘級，產生顛覆性革命。 美國軍方與硅谷科技巨頭的合作日趨密切，Google、OpenAI 等科技巨頭 陸續取消“AI軍事禁令”，美國防“硅谷化”趨勢加速。

Palantir 在 AI 浪潮下快速崛起成新軍工巨頭，20倍漲幅成就萬億市值。 隨著Palantir 在俄烏戰爭以來訂單收入持續超預期，2023年初至今市值最 高漲幅近20倍，市值超越洛馬等傳統軍工巨頭。AI正在革新各行各業， AI+軍工或將誕生出一批顛覆性的軍工科技巨頭，那國內軍工產業又何嘗 不是？如何尋找中國的Palantir，一是研究清楚AI如何賦能軍工，二是 找出AI軍工產業鏈核心卡位的環節。

AI如何賦能軍工？AI與軍事、軍工產業相融合的應用具體展開有： 1）指揮、控制與決策：AI輔助戰場決策。2）ISR（ 情報/監視/偵查）：AI帶來軍事效率的變革，指數級縮短OODA。 3）無人裝備：AI將在自主作戰、自主航行、集群協同領域帶來突破，現 代戰爭已經走向AI+無人化的浪潮。 4）裝備研制：AI賦能武器研制新模式，如增強的工業軟件等技術。 5）仿真演訓：AI將帶來高還原度和極致性價比的軍事仿真和演訓系統。

如何尋找中國的Palantir？AI軍工產業鏈：上游包括數據、算力等基 礎，中游算法、模型等支撐，下游應用有指揮決策、情報分析、無人裝備、 生產輔助等，上游先收益、中游卡位核心，下游應用空間大。（“ AI+軍工” 投資策略：找核心卡位環節 中游），及打開應用場景有 訂單的企業。 1）核心卡位環節（ 中游）， 如在指控系統、ISR等領域擁有核心數據庫以 及垂直算法、應用場景經驗，這是 AI 與軍工融合的數據基礎，也是對標 Palantir 的業務。國內擁有核心數據資源的單位主要集中在國家隊，如中 電科28所、中船715所，但重點看其對AI技術的應用。稀缺性擁有數據 資源且積極擁抱AI技術的民企上市公司有科思科技、中科星圖等。 2）其他環節：將AI技術用于無人裝備、以及裝備研制、仿真演訓等，這 里核心是打開應用場景，獲得訂單。