計(jì)算機(jī)行業(yè)AI系列報(bào)告：一文讀懂Sora2核心點(diǎn).pdf

計(jì)算機(jī)行業(yè)AI系列報(bào)告：一文讀懂Sora2核心點(diǎn)。Sora 2 以“為產(chǎn)品定義功能”的產(chǎn)品思維，構(gòu)建了從拉新、留存 到促活的產(chǎn)品閉環(huán)，3 天登頂 iOS 應(yīng)用榜，開啟了 P、B、C 三端 共振的千億級 AI 視頻生成賽道。據(jù)測算，AI 視頻生成市場中期 空間將達(dá)到 763 億元，長期將達(dá)到 1554 億元。同時(shí)，根據(jù)我們正 文的測算依據(jù)，保守估計(jì) Sora APP 每日僅推理成本便高達(dá) 1400 萬美元，年化成本超過 51.2 億美元，預(yù)計(jì)將帶來持續(xù)的算力需 求。建議關(guān)注兩大主線，AI 應(yīng)用推薦以阿里為代表的互聯(lián)網(wǎng)大廠 生態(tài)伙伴、Pre-AI 環(huán)節(jié)和垂直場景；算力環(huán)節(jié)推薦算力和端側(cè) AI 相關(guān)標(biāo)的。

“為產(chǎn)品定義功能”, S ora 2 圍繞社交打造全鏈路能力

Sora 2 三天內(nèi)登頂美國 iOS 應(yīng)用榜，證明了將復(fù)雜技術(shù)封裝于極 致簡潔的創(chuàng)作流程，并嫁接“Cameo”（數(shù)字分身）與“Re mix” （二創(chuàng)）等強(qiáng)社交功能，能夠有效引爆大眾市場的病毒式傳播。 Sora 2 將 AI 工具轉(zhuǎn)變?yōu)樯缃缓蛫蕵樊a(chǎn)品，成功構(gòu)建了從拉新、留 存到促活的產(chǎn)品閉環(huán)，為 AI 應(yīng)用打造了產(chǎn)品化模板。

P 端+ B 端+C 端共振，AI 視頻生成千億市場可期

P 端用戶付費(fèi)意愿強(qiáng)，我們預(yù)計(jì)全球 P 端市場中期空間為 262 億 元，長期將達(dá) 888 億元；B 端市場場景應(yīng)用廣，核心在于對傳統(tǒng) 制作流程的成本替代，我們預(yù)計(jì)中期市場可達(dá) 501 億元，長期增 長至 666 億元；預(yù)計(jì) Sora APP C 端可能將效仿短視頻應(yīng)用模式， 通過 AI 原生內(nèi)容社區(qū)匯聚流量變現(xiàn)。綜合來看，AI 視頻生成賽 道中期市場總空間預(yù)計(jì)為 763 億元，長期將達(dá)到 1554 億元。

S ora A PP 將帶來年化 50 億美元以上推理算力需求

根據(jù) Transformer 架構(gòu)和 DiT 架構(gòu)論文，我們保守估計(jì) Sora APP 每日僅推理成本便高達(dá) 1400 萬美元，年化成本超過 51.2 億美元。 巨大推理算力需求與 OpenAI 近期和 Nvidia/AMD 等芯片巨頭達(dá) 成的戰(zhàn)略合作展現(xiàn)了同樣的趨勢，凸顯了算力在未來 AI 競爭格 局中的決定性地位。