計算機行業Token出海專題報告：國產模型搶占市場，IDC需求迅速擴張.pdf

計算機行業Token出海專題報告：國產模型搶占市場，IDC需求迅速擴張。大模型快速迭代，推動應用能力提升。近年來全球AI持續發展，大模型在知識問答、數學、編程等能力上達到新高度，多種任務上表現超過人類水平，在各領域的可用性及準確度快速提升。2025年以來，全球大模型行業正式告別了以年為單位的代際演進，轉而進入了以季度甚至月度為周期的競速時代。同時，美國頂尖公司和實驗室占據模型性能高地，中美模型代差逐漸減少。

Token用量上漲，國內模型排名上升。OpenClaw是一款病毒式傳播的個人AI助手，推動了全球AI應用熱潮。在OpenClaw等智能體項目的持續拉動下，大模型token消耗迎來進一步發展，近期大模型消耗量創新高，且增長斜率陡峭，國產模型憑借自身的性價比優勢，正快速搶占市場。2025年12月7日，Openrouter上調用量前十的模型均為海外模型，而到了2026年3月9日，前十的模型中不僅包括Minimax M2.5、DeepSeek V3.2、KimiK2.5等國產模型，且API調用量占比也已超50%，反應出國產模型的性能、質價比已經大幅上升，得到市場認可。

AI應用推動云市場增長，IDC需求擴張。中國當前國產模型海外調用量激增更多提升了對國產數據中心需求，當前國內主要互聯網與云廠商在AI基礎設施上的資本開支投入進度整體仍明顯落后于海外。海外真實調用量正持續轉化為推理算力需求和開發者生態黏性，模型商業化能力逐步被驗證，有望推動國內資本開支持續提升。AI應用對計算資源的需求極高，當AI應用商業化進入高速增長階段，云服務成為主要承載平臺，帶來明顯的IaaS需求增加。云廠商的基礎設施依賴數據中心承載算力與存儲，所以云收入增長直接刺激物理資源建設。