科技行業(yè)春季策略：聚焦AI算力脈絡(luò)，“芯通脹”上游材料+龍頭防御雙主線.pdf
- 上傳者：vz*****
- 時間：2026/04/21
- 熱度：89
- 0人點贊
- 舉報
科技行業(yè)春季策略：聚焦AI算力脈絡(luò)，“芯通脹”上游材料+龍頭防御雙主線。
算力依然是最重要的脈絡(luò)，繼續(xù)關(guān)注AI硬科技賽道：PCB、光模塊/CPO、液冷&電源。
1、PCB：訂單驅(qū)動業(yè)績增長，PCB價值量持續(xù)躍升。2025年報PCB業(yè)績?nèi)鎯冬F(xiàn)，2026年訂單需求有望繼續(xù)推動業(yè)績增長，驗證PCB廠商預期與爬坡，將從 “ 預期驅(qū)動” 轉(zhuǎn)向“業(yè)績兌現(xiàn)” 驅(qū)動。Rubin架構(gòu)等新一代算力產(chǎn)品亮相，正交背板、LPU機柜多重需求疊加，全球AI算力硬件升級，PCB行業(yè)產(chǎn)值有望實現(xiàn)躍升 。 2、光通信：定調(diào)“光銅并進”，看好CPO長期產(chǎn)業(yè)趨勢。中短期多路徑并行，銅纜短期仍扮演重要角色，CPO中長期核心趨勢。排名前五的云服務(wù)商2026年資 本開支都計劃翻倍，光模塊高增長具備持續(xù)性。光互連需求增長，光芯片存在產(chǎn)能缺口，光纖進入強景氣周期。 3、液冷&電源：Rubin步入量產(chǎn)，推升液冷散熱&電源需求爆發(fā)。新一代AI服務(wù)器機柜全面采用液冷方案，符合全面導入液冷預期；英偉達GPU持續(xù)迭代，芯片 功耗持續(xù)提升，推動液冷及電源需求爆發(fā)。
免責聲明：本文 / 資料由用戶個人上傳，平臺僅提供信息存儲服務(wù)，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除。
- 相關(guān)標簽
- 相關(guān)專題
熱門下載
- 全部熱門
- 本年熱門
- 本季熱門
- 計算機行業(yè)月報：華為定義芯片發(fā)展新路徑，供應(yīng)鏈短缺因素持續(xù)影響算力供給.pdf 150 5積分
- 科技電子行業(yè)：AI算力硬件年中策略——競爭進入“系統(tǒng)性”時代，產(chǎn)業(yè)鏈配套協(xié)同進化.pdf 148 7積分
- 中際旭創(chuàng)-300308-全球光模塊龍頭，AI算力驅(qū)動業(yè)績高增.pdf 117 4積分
- 摩爾線程-688795-國產(chǎn)全功能GPU突圍：智算立基，消費拓疆.pdf 114 4積分
- 科創(chuàng)芯片ETF匯添富投資價值分析：AI浪潮疊加國產(chǎn)替代，芯片產(chǎn)業(yè)迎來業(yè)績兌現(xiàn)元年.pdf 110 3積分
- 光模塊測試儀器行業(yè)深度：AI算力“賣鏟人”，有望受益于下游資本開支提升.pdf 97 3積分
- 投資策略-ASIC行業(yè)深度：發(fā)展路徑、市場空間、龍頭復盤及相關(guān)公司深度梳理.pdf 96 24積分
- 國防軍工行業(yè)：AI缺電燃機供需共振，國產(chǎn)化、出海全面提速.pdf 95 4積分
- 建材行業(yè)：AI算力的玻璃基板新紀元.pdf 94 3積分
- 光纖光纜行業(yè)深度系列一：AI驅(qū)動供需重構(gòu)，行業(yè)邁入新周期.pdf 93 4積分
- 計算機行業(yè)月報：華為定義芯片發(fā)展新路徑，供應(yīng)鏈短缺因素持續(xù)影響算力供給.pdf 150 5積分
- 科技電子行業(yè)：AI算力硬件年中策略——競爭進入“系統(tǒng)性”時代，產(chǎn)業(yè)鏈配套協(xié)同進化.pdf 148 7積分
- 中際旭創(chuàng)-300308-全球光模塊龍頭，AI算力驅(qū)動業(yè)績高增.pdf 117 4積分
- 摩爾線程-688795-國產(chǎn)全功能GPU突圍：智算立基，消費拓疆.pdf 114 4積分
- 科創(chuàng)芯片ETF匯添富投資價值分析：AI浪潮疊加國產(chǎn)替代，芯片產(chǎn)業(yè)迎來業(yè)績兌現(xiàn)元年.pdf 110 3積分
- 光模塊測試儀器行業(yè)深度：AI算力“賣鏟人”，有望受益于下游資本開支提升.pdf 97 3積分
- 投資策略-ASIC行業(yè)深度：發(fā)展路徑、市場空間、龍頭復盤及相關(guān)公司深度梳理.pdf 96 24積分
- 國防軍工行業(yè)：AI缺電燃機供需共振，國產(chǎn)化、出海全面提速.pdf 95 4積分
- 建材行業(yè)：AI算力的玻璃基板新紀元.pdf 94 3積分
- 光纖光纜行業(yè)深度系列一：AI驅(qū)動供需重構(gòu)，行業(yè)邁入新周期.pdf 93 4積分
- 計算機行業(yè)月報：華為定義芯片發(fā)展新路徑，供應(yīng)鏈短缺因素持續(xù)影響算力供給.pdf 150 5積分
- 科技電子行業(yè)：AI算力硬件年中策略——競爭進入“系統(tǒng)性”時代，產(chǎn)業(yè)鏈配套協(xié)同進化.pdf 148 7積分
- 中際旭創(chuàng)-300308-全球光模塊龍頭，AI算力驅(qū)動業(yè)績高增.pdf 117 4積分
- 摩爾線程-688795-國產(chǎn)全功能GPU突圍：智算立基，消費拓疆.pdf 114 4積分
- 科創(chuàng)芯片ETF匯添富投資價值分析：AI浪潮疊加國產(chǎn)替代，芯片產(chǎn)業(yè)迎來業(yè)績兌現(xiàn)元年.pdf 110 3積分
- 光模塊測試儀器行業(yè)深度：AI算力“賣鏟人”，有望受益于下游資本開支提升.pdf 97 3積分
- 投資策略-ASIC行業(yè)深度：發(fā)展路徑、市場空間、龍頭復盤及相關(guān)公司深度梳理.pdf 96 24積分
- 國防軍工行業(yè)：AI缺電燃機供需共振，國產(chǎn)化、出海全面提速.pdf 95 4積分
- 建材行業(yè)：AI算力的玻璃基板新紀元.pdf 94 3積分
- 光纖光纜行業(yè)深度系列一：AI驅(qū)動供需重構(gòu)，行業(yè)邁入新周期.pdf 93 4積分
