指數增強產品投資價值分析：天弘指增張戈，四大優勢特色環節，共促超額收益穩健可持續.pdf

指數增強產品投資價值分析：天弘指增張戈，四大優勢特色環節，共促超額收益穩健可持續。編制思路：選擇中證 800指數樣本股之外規模偏小且流動性好的 1000只股票組 成指數樣本，其中，日均成交額、日均總市值、個股的風險等因素均納入考量， 剔除經營異常、股價異動的個股。

指數特點：成分股以中小盤為主，并且市值權重占比較大，大盤股數量較少；行 業分散度高，前五大行業醫藥生物、電子、計算機、電力設備和基礎化工權重占 比達 46.32%；前十大權重股多數今年以來漲幅顯著。

指數表現：截止 2023年 6 月 5日，中證 1000指數收益率游走于高線水平，近 5 年整體走勢陡峭，絕對值偏高；成分股總資產收益率較高，資產負債率較低。

國證 2000指數基本情況

編制思路：選取滬、深市場中市值規模中等、且流動性好的 2000 只個股作為指 數樣本，其中，日均成交額、日均總市值、個股的風險等因素均納入考量，剔除 經營異常、股價異動的個股。

指數特點：成分股以中小盤為主，并且市值權重占比較大，大盤股數量較少；行 業分散度高，前五大行業醫藥生物、計算機、電子、機械設備和電力設備權重占 比高達 45.74%；前十大權重股多數今年以來漲幅顯著。

指數表現：截止 2023年 6 月 5日，國證 2000指數收益率游走于高線水平，近 5 年整體走勢陡峭，絕對值偏高；成分股總資產收益率較高，資產負債率較低。

天弘基金產品多、資金厚，基金經理張戈具備豐富的指數投資經驗

天弘中證 1000增強策略 ETF和天弘國證 2000指數增強 A由天弘基金經理張戈 管理。天弘指數增強的策略邏輯是采用量化多因子模型構建指數增強組合，在有 效控制組合跟蹤誤差的基礎上實現超越基準指數的投資回報。注重超額收益的穩 定性和可持續性，不做大幅偏離基準的單資產擇時和板塊輪動。通過 Alpha模型、 風險模型、組合優化和業績歸因四個環節的獨特的優勢或特色使得 Alpha收益更 加持續和穩健。同時天弘基金管理有限公司也具有著經驗豐富、人員穩定和有著 豐富管理經驗的投資團隊。