2026年一季報公募基金十大重倉股持倉分析.pdf

2026年一季報公募基金十大重倉股持倉分析。

市場表現(xiàn)

2026 年 1 月以來，在全球地緣風(fēng)險的沖擊下，一季度 A 股市場走勢震蕩，4 月以來有一定回升，大多數(shù)寬基指數(shù)截至 4 月 22 日已回升至正收益，其中創(chuàng) 業(yè)板漲勢強勁。上證指數(shù)、深證成指、滬深 300、中證 1000 分別上漲 3.46%、 12.22%、3.67%、11.66%。 行業(yè)方面，年初以來行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)分化，前五名上漲行業(yè)分別為通信、電子、 煤炭、有色金屬、建材。在地緣風(fēng)險反復(fù)和 AI 蓬勃發(fā)展的雙線背景下，能源 板塊和有色金屬板塊反復(fù)拉升，AI 相關(guān)領(lǐng)域備受關(guān)注。 

偏股主動型基金成立情況

2026 年一季度至今成立的偏股主動型基金一共 109 只，總份額 1021.18 億。 2026 年一季度偏股主動型基金總體發(fā)行規(guī)模高于上季度，其中 1 月發(fā)行規(guī)模 達(dá)到近四年新高。

基金倉位

相對去年四季度，2026 年一季度不同類型的偏股主動型基金股票平均倉位均 有所下降。

行業(yè)分布

從中信一級行業(yè)分布來看，一季度偏股主動型基金持倉規(guī)模增加 100 億以上 的行業(yè)分別為通信、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源。規(guī)模減少 100 億以上的行 業(yè)分別為電子、有色金屬、非銀行金融。 從持倉比例來看，一季度偏股主動型基金重倉行業(yè)前五名為電子、通信、電力 設(shè)備及新能源、醫(yī)藥、有色金屬，其中電子、有色金屬持倉比例相對上季度有 所下降，通信、電力設(shè)備及新能源、醫(yī)藥持倉比例相對上季度有所上升。持倉 占比增加 1%以上的行業(yè)為通信和基礎(chǔ)化工。持倉比例減少 1%及以上的行業(yè) 依次為電子、有色金屬、非銀行金融。