汽車與汽車零部件行業(yè)重卡新視界系列之新能源重卡：如何展望2026年重卡新能源滲透率以及帶電量趨勢(shì)？.pdf

汽車與汽車零部件行業(yè)重卡新視界系列之新能源重卡：如何展望2026年重卡新能源滲透率以及帶電量趨勢(shì)？

復(fù)盤：從政策導(dǎo)入到市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，重卡電動(dòng)化加速

國內(nèi)新能源重卡發(fā)展歷程主要可以劃分為兩個(gè)階段：1）2021-2023 年政策導(dǎo)入階段：2021 年 后國內(nèi)雙碳等環(huán)保政策推動(dòng)下，重卡開始初步電動(dòng)化，2021 年新能源重卡銷量為 1.0 萬輛，新 能源滲透率達(dá) 0.7%；2023 年新能源滲透率增至 5.0%；2）2024 年后進(jìn)入市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)階段：隨 著以舊換新補(bǔ)貼落地疊加電池成本下降，新能源重卡經(jīng)濟(jì)性凸顯，電動(dòng)化速度明顯加快，2024 年全年新能源滲重卡銷量為 7.8 萬輛，新能源滲透率達(dá) 12.9%；2025 年新能源銷量達(dá) 23.1 萬 輛，新能源滲透率激增至 28.9%。

展望：分車型來看，重卡新能源化仍有空間

重卡主要可分為牽引車、專用車、載貨車和自卸車，2025 年銷量占比分別為 57.3%、17.7%、 17.2% 和 7.7%。各車型由于運(yùn)距以及應(yīng)用場(chǎng)景關(guān)系，電動(dòng)化進(jìn)展以及帶電量趨勢(shì)變現(xiàn)不同， 牽引車、專用車、載貨車和自卸車 2025 年新能源滲透率分別為 38.1%、18.7%、1.5%和 42.3%。 展望 2026 年：1）牽引車，穩(wěn)態(tài)下運(yùn)距限制滲透率提升，而帶電量是影響運(yùn)距的核心因素，隨 著新能源牽引車中 500 度電以上車型加速放量，2026 年平均帶電量有望增長至 528KWh，逐 漸覆蓋 400 公里以下中長途市場(chǎng)，新能源滲透率有望達(dá) 44%。2）專用車，進(jìn)一步細(xì)分車型來 看，專用車中攪拌車銷量占比低，電動(dòng)化程度高，貢獻(xiàn)電動(dòng)化核心增量。2025 年攪拌車銷量占 比為 19.3%，新能源滲透率為 69.3%，新能源攪拌車占新能源專用車比重達(dá) 71.8%。攪拌車電 動(dòng)化短期仍有空間，2026 年專用車新能源滲透率預(yù)計(jì)將達(dá) 21%。3）載貨車，由于虧噸問題較 為突出，新能源滲透率始終維持較低水平，電動(dòng)化難以突破。隨著重卡新版 GB 1589 修訂在 即，新能源重卡總質(zhì)量或?qū)⒂瓉?ldquo;政策松綁”，載貨車電動(dòng)化有望迎來轉(zhuǎn)折點(diǎn)。4）自卸車，新能 源自卸車主要用于礦山和城建渣土場(chǎng)景。礦用電動(dòng)自卸車尤其是無人自卸車成本優(yōu)勢(shì)明顯，經(jīng) 濟(jì)性驅(qū)動(dòng)下礦用自卸車電動(dòng)化加速，帶動(dòng)自卸車新能源滲透率提升，2026 年有望增長至 50%。 整體來看，2026 年新能源重卡滲透率預(yù)計(jì)為 33.0%，同比提升 4.1pct；平均帶電量預(yù)計(jì)將達(dá) 498KWh，同比增長 15.6%。；總帶電量預(yù)計(jì)為 131.2GWh，同比增長 31.9%。